क्या आपको पता है क़ि एक बैंक कैसे काम करता है ?

निवेशक: मैंने हाल ही में सुना है कि  श्री राजन ने रेपो रेट में 50 आधार अंकों की कटौती  की  है और हर कोई इसे  बाजार के लिए अच्छा  कह रहा है । लोन की ईएमआई भी नीचे आ सकती  है। दर में कटौती वास्तव में क्या मतलब है? मैं यह समझना चाहता हूँ।

वित्तीय सलाहकार:  इसे समझने के लिए पहले यह पता करने की जरूरत है कि एक बैंक काम  कैसे करता है।

निवेशक: क्यों?

वित्तीय सलाहकार: क्योंकि ये  सभी आपस में एक दूसरे से जुड़े रहे हैं। मुझे बताओ - एक बैंक क्या करता है?

निवेशक: बैंक जमाकर्ताओं से पैसे लेता है और ब्याज कमाने के लिए ऋण देता है। इस तरह वो सबको खुश भी रखता है और खुद लाभ भी कमाता है ।

वित्तीय सलाहकार: सही है, लेकिन यह करने के लिए और भी बहुत कुश करता करता है।  चलो इसे मैं बहुत ही साधारण तरीके से  व्याख्या करता हूँ । बैंक को पैसे की जरूरत है। बैंक आपके और मेरे जैसे और भी  जमाकर्ताओं से पैसे प्राप्त कर सकते हैं। उसी तरह वो आरबीआई से भी पैसे प्राप्त कर सकते हैं। लेकिन बैंक को आरबीआई को भी हमारी ही तरह एक  निश्चित ब्याज भुगतान करने की जरूरत है।

निवेशक: ठीक है।

वित्तीय सलाहकार: हमें पहले ये  समझने की कोशिश करते हैं -  जब हम बैंक में १००  रूपया जमा करते है तब क्या होता है। 

निवेशक: मुझे पता है। बैंक किसी दूसरे जिसे  ऋण की जरूरत है, को  १००  रूपया ब्याज पर लोन दे देता है 

वित्तीय सलाहकार: नहीं, यह इतना आसान नहीं है। बैंक ऋण देकर ब्याज कमा सकते हैं,, लेकिन यह भी बहुत जोखिम भरा होता  है। ऋण चूक के कई मामले सामने आते  रहे हैं। इस तरह तो बैंक उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों में हमारे सारे पैसे डाल सकते हैं। इसलिए इसे  संरक्षित किया जाना जरूरी है।

निवेशक: कैसे?

वित्तीय सलाहकार:  भारतीय रिजर्व बैंक का कहना है, १०० रुपये प्राप्त करने पर बैंको को 4 रूपया भारतीय रिजर्व बैंक के साथ रखना अनिवार्य है।  भारतीय रिजर्व बैंक इस 4 रुपये current a/c  में रखता  है और इसलिए बैंकों को  इस पैसे पर कोई ब्याज नहीं मिलता है। वर्तमान में यह 4 % है और यह नकद आरक्षित अनुपात या सीआरआर(CRR) के रूप में जाना जाता है।

निवेशक: ओके ?

वित्तीय सलाहकार: भारतीय रिजर्व बैंक ने यह भी अनिवार्य  बना दिया है की  बैंकों को 100 रुपये का 21.50%  केंद्र और राज्य सरकार के प्रतिभूतियों में निवेश करने की जरूरत है।  बेशक बैंकों को यहाँ कुछ ब्याज आय अर्जित करेंगे। इसे  वैधानिक तरलता अनुपात या एसएलआर (SLR) के रूप में जाना जाता है।

निवेशक: आपका मतलब यह है,की बैंक 100  रुपये प्राप्त करने पर अपनी मर्ज़ी से सिर्फ 74.50 रुपये ही खर्च कर सकते हैं। 

वित्तीय सलाहकार: बिल्कुल सही है। 100 - (4 + 21.50) = 100-25.50 = 74.50

निवेशक: लेकिन आप कह रहे थे की बैंक आरबीआई से उधार ले सकते हैं। तो क्या बैंक रिजर्व बैंक को भी व्याज भुगतान करते हैं?

वित्तीय सलाहकार: 30 सितंबर से पहले, बैंक भारतीय रिजर्व बैंक से पैसा उधार लेता है तब  आरबीआई को 8.25% ब्याज का भुगतान किया गया। अब इस दर में 50 आधार अंकों की कमी की गई है। इसलिए बैंक अब  भारतीय रिजर्व बैंक से उधार लेता है, तो 7.75% की दर से, भारतीय रिजर्व बैंक को  ब्याज का भुगतान करने की जरूरत है।इसे ही  रेपो दर( repo rate ) के रूप में जाना जाता है।

निवेशक: क्या सावधि जमा दर( fixed deposit ) रेपो दर में कमी से प्रभावित हो सकते हैं?

वित्तीय सलाहकार: बेशक। बैंकों को 7.75% की दर से  भारतीय रिजर्व बैंक से पैसा मिलता है, यही कारण है कि बैंक तुम्हारे और मेरे लिए उच्च ब्याजका  भुगतान क्यों करेगा ? एक साल के एफडी दर पहले से ही कई बैंकों द्वारा संशोधित किया गया है और यह  7.75% के बराबर या बहुत करीब है।

निवेशक: लेकिन जैसे अब बैंकों को एक सस्ती दर पर पैसा मिल रहा है, तो उन्हें  ऋण की ब्याज दर को कम करना चाहिए।

वित्तीय सलाहकार: सही है। करना  चाहिए और कर भी रहे है इसलिए तो बाजार पर जयकार है। जब कंपनियों को एक सस्ती दर पर ऋण मिलता है, तो वे अपने कारोबार का विस्तार करने के लिए होगा। यही कारण है कि और अधिक रोजगार, अधिक आय बना पायेंगे  और अर्थव्यवस्था को भी बढ़ावा मिलेगा ।

निवेशक: क्या मुद्रास्फीति भी  इस से जुड़ा हुआ है?

वित्तीय सलाहकार: ऋण सस्ता हो जाता है, तब लोग और अधिक उधार लेने के लिए जाता है, यही कारण है कि लोगों को खर्च करने के लिए अधिक पैसा होगा, इसका मतलब है इस से  माल के मांग में वृद्धि होगी, और आपूर्ति इस मांग को मैच के लिए वृद्धि नहीं करता है, तो कीमतों में वृद्धि होगी।

निवेशक: इसका मतलब है की मुद्रास्फीति में भी वृद्धि हो सकती है?

वित्तीय सलाहकार: ठीक है, हाँ। लेकिन मुद्रास्फीति (औद्योगिक और कृषि) के उत्पादन, निर्माण, निर्यात आयात, विदेशी मुद्रा आंदोलन, साथ ही कई अन्य कारकों पर भी  निर्भर करता है।

निवेशक: एक आखिरी सवाल। जैसे हम बैंको में अपने पैसे जमा करते है, क्या बैंक भी किसी के साथ अपने पैसे जमा कर सकते हैं?

वित्तीय सलाहकार: हाँ, वे भारतीय रिजर्व बैंक में अपने पैसे  जमा कर सकते है  और ब्याज भी कमा सकते हैं। यह ब्याज आम तौर पर रेपो दर से  1%  कम है। यह दर रिवर्स रेपो दर ( REVERSE REPO RATE ) के रूप में जाना जाता है।

निवेशक: GREAT ! तो अब मुझे समझ में आया की सीआरआर, एसएलआर, रेपो दर, रिवर्स रेपो दर क्या है और जमा दर, ऋण की ब्याज दर पर और मुद्रास्फीति पर उनके क्या प्रभाव होते है । धन्यवाद।

वित्तीय सलाहकार: आपका स्वागत है! 

धन्यवाद http://samparkonline.co.in